假如你负债10万，许多人都会陷入“拆东墙补西墙”的恶性循环：以新贷还旧债、以高利贷还次高利贷，企图缓解眼前还款压力。然而，这种做法往往会让债务越滚越大。本文通过一个典型案例，结合资金成本、法律法规、心理家庭影响等多维度，对比“及时止损”与“继续借新还旧”两种策略的中长期后果，帮助负债者做出理性抉择。

以“欠网贷100000元”为例。假设通过网络带款、信用卡等渠道累计借款10万元，每笔贷款年利率在20%~36%不等，每月需支付利息和本金。本金逐月滚息：假设每月只还利息、不还本金，那么一个月后，如果月利率达1.5%（年化约18%），则未还本金10万元会产生约1500元利息，第二个月本金仍10万，利息再增长；甚至用新借款来支付上期未还本金利息，欠款总额就会不断膨胀。

此过程中，如果继续拆东墙补西墙，即通过申请新贷款偿还旧贷款，又可能因贷款手续费、管理费等隐性成本使实际年化利率高达30%以上。反之，若选择及时止损，例如停止申请新的高利贷，主动与债权人协商还款或寻求正规渠道解决债务，则可以避免债务雪球效应进一步恶化。

成本与利息测算：复利滚息的成本

债务的本质是资金成本。网贷往往按复利滚动计息。例如，中国人民银行《人民币利率管理规定》明确：贷款逾期时，按照约定罚息利率计算复利，直至本息清偿。这意味着，如果债务人无法按期还息、利息计入本金，逾期利率的复利会让债务快速放大。这也是为什么大部分人都跟我说当初只欠10万没两年就滚到二三十万了的原因。

示例计算： 假设10万元贷款合同月利率1.5%，逾期罚息为日利率万分之五（约月1.5%），每月复利滚息。第一月利息1500元加入本金，下月本金101500元；第二月利息≈2325元，本金升至103825元……半年后本息合计将接近11.4万元，年末则超过13万元（约增长30%）。如果一味“以贷养贷”，新贷款继续按高利率计费，本金和利息双双滚升，长期成本难以估量。而且这个例子还是以最低成本的周转方式计算，您只借了单笔贷款按月结清，期间不产生任何新的其他债务，资金没用在其他生活日常开支上，全部只用来周转一年最低的成本（实际更高因为多数是分期，除了旧债的利息新债会产生复利）。

反观及时止损：如果立即停止高息借款，只以已有收入偿还贷款，则欠款总额保持在10万元不变，并逐步偿还本金，长期利息支出更可控。尤其在银行、正规小贷公司等“有牌照”机构借贷，都可以本金分期解决，甚至暂时的延期还款，更有打折还款，意味停下来你的债务是可控的是逐渐在减少的。如果你不会操作可以跟我学习。

对比总结（及时止损 vs 拆东墙补西墙）